Legislatura 17ª - Dossier n. 60

2.3.1. Confronto fra i risultati di gestione e le previsioni definitive di cassa del bilancio dello Stato

Il risparmio pubblico, al lordo delle regolazioni contabili in termini di cassa, si è presentato nel 2015 migliore di circa +47,8 miliardi di euro rispetto alle corrispondenti previsioni definitive (differenza che era stata di +32,4 miliardi di euro nel 2014, di +32,2 miliardi nel 2013 e di +17 miliardi di euro nel 2012), restando, comunque, di segno "negativo" e in crescita, attestandosi su di un importo pari a -51.836 milioni di euro, a fronte del dato di -24.841 milioni di euro registrato nel 2014 e di -19.493 milioni di euro segnati nel 2013. Dati che seguivano i -19.103 milioni di euro registrati nel 2012.

Per quanto riguarda il saldo netto da finanziare, sempre al lordo delle regolazioni, questo si è attestato in termini di cassa sui -88.275 milioni di euro, in miglioramento rispetto alle previsioni definitive che valutavano il saldo, al lordo delle regolazioni contabili, in circa -149.619 milioni di euro (– 134,8 miliardi era stato il dato atteso nel 2014, dopo che il medesimo dato era stato di -122,8 miliardi di euro nel 2013 e di -89 miliardi di euro nel 2012). Pertanto esso ha registrato un sensibile progresso di circa 61,3 miliardi rispetto alla previsione, in miglioramento rispetto al differenziale di 56 miliardi registrato nel 2014, ai 46 miliardi segnati nel 2013 e ai 30,4 miliardi avuti nel 2012. L'analisi comparata dei consuntivi, tuttavia, evidenzia comunque che il risultato, in valore assoluto, si presenta come il più elevato registrato nell'intero decennio 2006-2015.

Anche il ricorso al mercato si conferma, per la cassa, in miglioramento rispetto alle previsioni definitive, avendo registrato un miglioramento pari a 82 miliardi di euro (a fronte di un analogo miglioramento di 75,6 miliardi di euro registrato nel 2014, di 74,8 miliardi registrato nel 2013 e di 65 miliardi di euro avutosi nel 2012), atteso che in valore assoluto è stato di 300.917 milioni di euro: valore quest'ultimo che si presenta in netta accelerazione, sia rispetto ai 286.426 milioni di euro registrati nel 2014 che nel confronto con i 248.036 milioni di euro registrati nel 2013.

Nella tabella 2.3.1 si riportano i dati relativi alle previsioni definitive per la cassa (A), gli incassi o pagamenti (B), nonché la massa acquisibile o spendibile (C), determinata dalla somma dei residui e degli stanziamenti di competenza. Le percentuali contenute nelle ultime due colonne evidenziano il rapporto fra gli incassi e i pagamenti effettivamente realizzati e, rispettivamente, le previsioni definitive di cassa e la massa acquisibile o spendibile.

In particolare, si può sottolineare che gli incassi per le entrate finali corrispondono al 66,6 per cento della relativa massa acquisibile, a fronte del 59 per cento registratosi nel 2014 e del 61,5 per cento registrato nel 2013, nonché del 64 per cento registrato nel 2012.

Sul versante della spesa in rapporto alle previsioni definitive, si evidenzia nel 2015 la diminuzione del totale dei pagamenti per le spese finali "nette" rispetto a quelle previste di circa 55 miliardi (62,7 miliardi era stato il differenziale in aumento avutosi nel 2014), mentre in valore assoluto il risultato ha registrato una crescita di 56.770 milioni di euro rispetto al dato 2014 (593,3 miliardi contro i 536,5 miliardi del 2014).

Tale risultato corrisponde a oltre l'81,7 per cento della massa spendibile del 2015, valore che si mostra in aumento rispetto a quello già registratosi nel 2014 (l'80,7 per cento), che era in flessione rispetto al dato 2013, allorché invece si era registrato un "aumento" rispetto della medesima percentuale del 2012 attestatasi attorno all'83 per cento.

Tabella n. 2.3.2. Dati di cassa al lordo delle regolazioni. Esercizio 2015.

(milioni di euro)

Tabella 2.3.1.1 – Analisi economica degli incassi tributari

(milioni di euro)

2.3.2. Spese finali per missioni nel 2015

Rinviando alle considerazioni introduttive svolte nel paragrafo 2.2.3 in rapporto alle implicazioni della nuova strutturazione del bilancio per missioni e programmi e sulla piena confrontabilità dei dati qui esposti con quelli contenuti nei paragrafi sulle spese finali per funzioni obiettivo, si evidenziano qui le missioni che hanno maggiormente inciso sui flussi di pagamenti registrati dal bilancio dello Stato. Si tratta – come è d'altronde prevedibile e desumibile dalla tabella seguente - delle medesime missioni che si erano già segnalate in sede di analisi degli impegni: le relazioni finanziarie con le autonomie territoriali (che nel 2015 hanno assorbito circa il 13,42 per cento delle risorse, contro una percentuale del 14 per cento registrato nel 2014), le politiche previdenziali (che hanno assorbito il 12,51 per cento dei pagamenti, contro il 11,47 per cento registrato nel 2014 e l'11,48 per cento del 2013) e quelle economico-finanziarie e di bilancio (che hanno assorbito l'11 per cento delle risorse contro il 10,15 per cento circa registrato nel 2014 ed il 12,3 per cento registrato nel 2013).

Analisi delle spese finali per le principali Missioni (Dati di cassa)

(milioni di euro)

2.3.3. L'analisi economica dei pagamenti per le spese finali

L'analisi economica del dettaglio dei pagamenti occorsi per spese finali evidenzia che nel 2015 le spese correnti sono ammontate a 555.063 milioni di euro (erano state 503.708 milioni di euro nel 2014, a fronte di 499.799 milioni di euro registrati nel 2013 e ai 482.885 e 471.546 milioni di euro i dati registrati, invece, rispettivamente, nel 2012 e nel 2011), mente le spese in conto capitale sono state pari a 45.199 milioni di euro (erano stati 59.405 milioni di euro nel 2014, a fronte dell'analogo dato di 60.813 milioni di euro registratosi nel 2013 e ai 47.558 e 47.830 milioni di euro registrati, rispettivamente, nel 2012 e nel 2011).

Nell'ambito delle spese correnti, le spese per redditi di lavoro dipendente si sono attestate a 86.953 milioni di euro (si erano attestate a 86.497 milioni di euro nel 2014; a 87.300 milioni di euro nel 2013; e a 87.285 milioni e ai 89.870 milioni di euro registrati, rispettivamente, nel 2012 e nel 2011); i redditi da lavoro dipendente hanno rappresentato il 15,2 per cento degli impegni e il 15,6 per cento dei pagamenti complessivi di parte corrente, ammontando nel 2015 a 86.966 milioni e 86.953 milioni di euro. Tra l'altro, la voce di spesa ha registrato nel 2015 una crescita dei pagamenti complessivi di 456 milioni di euro, dopo la flessione di circa 803 milioni di euro nel 2014 rispetto all'anno precedente (nel 2013 la voce si era attestata sul medesimo valore del 2012, allorché, invece, si era registrata una sensibile flessione (2,6 miliardi) rispetto al 2011).

Le spese per consumi intermedi sono ammontate a 11.722 milioni di euro (erano state di 11.657 milioni di euro nel 2014, a fronte dei 11.564 milioni di euro registratisi nel 2013 e ai 11.004 milioni di euro avutisi nel 2012 e i 10.761 milioni di euro registrati nel 2011).

Fra gli interventi, si conferma come estremamente rilevante e in aumento il peso dei pagamenti registrati per trasferimenti correnti alle PA, che sono stati nel 2015 pari a 254.146 milioni di euro con un incremento di +19 miliardi circa (l'incremento era stato di +0,9 miliardi di euro nel 2014, dopo il + 8 miliardi segnato nel 2013 rispetto al dato del 2012, anno in cui si era già registrato un +7 miliardi rispetto al dato 2011).

Significativa è poi l'ulteriore flessione della spesa per interessi passivi la cui dinamica si è registrata nel 2015 ancora in calo di 6 miliardi, per un importo a 74,5 miliardi di euro in valore assoluto. Tale spesa, dopo aver registrato l'incremento dai 73,6 miliardi del 2011 agli 81,5 miliardi del 2012, ed essersi assestata nel 2013 su tale ultimo valore (circa 82 miliardi di euro), aveva già registrato nel 2014 un dato in flessione - e pari a 80,5 miliardi di euro - rispetto all'anno precedente.

Nell'ambito poi delle spese in conto capitale, le variazioni relative alle voci più rilevanti sono rappresentate dalla dinamica registrata dai contributi agli investimenti il cui valore dei pagamenti complessivi si è attestato nel 2015 a 18,8 miliardi di euro in valore assoluto, per cui se ne sottolinea il sensibile aumento dopo la flessione registratasi nel 2014 (12,8 miliardi, il 10,4 per cento in meno) rispetto al 2013 (14,3 miliardi di euro) e la riduzione della spesa del -25 per cento registrata in quest'ultimo anno rispetto al dato 2012 (19,2 miliardi).

I contributi agli investimenti alle imprese aumentano sensibilmente del 22 per cento, attestandosi in valore assoluto a 4,4 miliardi di euro, dopo la decisa flessione registrata nel 2014 (8,4 miliardi, -13,4 per cento) rispetto al dato dei pagamenti 2013 che era stato di 9,7 miliardi di euro e l'aumento (del +14 per cento) registrato nel 2013 rispetto al dato 2012 allorché si era registrato un valore assoluto di 8,5 miliardi.

Gli investimenti fissi lordi e acquisti di terreni, si presentano nel 2015 in flessione del -7 per cento rispetto al 2014 (4,9 miliardi di euro contro 5,2 miliardi registrati nel 2013). In tale ultimo esercizio si era dunque già registrato un -8,2 per cento rispetto al dato del 2013, dopo che in quest' anno gli investimenti avevano registrato una decisa diminuzione del -12 per cento rispetto al dato 2012 che era stato pari a 5,9 miliardi di euro.

Quanto agli Altri trasferimenti in conto capitale, questi registrano nel 2015 una netta "flessione" del -33 per cento rispetto al dato dei pagamenti 2014, essendosi attestati a 3,5 miliardi di euro a fronte del dato 2013 in cui gli stessi si attestavano a 5,2 mld di euro. Il 2013 aveva invece registrato una crescita del 4,9 per cento rispetto al dato 2012, riprendendo la flessione del -10 per cento segnata in quest'ultimo anno rispetto al 2011.

Infine, si registra la drastica riduzione dell'acquisizione di attività finanziarie, che nel 2015 hanno evidenziato un calo della spesa del 74 per cento rispetto al 2014. La dinamica avutasi nell'anno 2015 inverte l'effetto della lieve crescita del 6 per cento registratosi nel 2014 rispetto al dato 2013 (26,5 miliardi di euro, +542 milioni di euro circa rispetto al 2013 che era stato di 25 miliardi di euro), dopo che nel 2013 la voce aveva invece segnato una spesa notevolmente in aumento (+239 per cento) rispetto al dato del 2012 che era stato pari a soli di 7,3 miliardi di euro.

Tabella 2.3.3.1 – Analisi economica dei pagamenti negli esercizi 2014-2015

(milioni di euro)