FINANZE E TESORO (6ª)

MERCOLEDÌ 30 MARZO 2016

338ª Seduta (pomeridiana)

Presidenza del Presidente

Mauro Maria MARINO

Interviene il vice ministro dell'economia e delle finanze Morando.

La seduta inizia alle ore 14,10.

IN SEDE REFERENTE
(2298) Conversione in legge, con modificazioni, del decreto-legge 14 febbraio 2016, n. 18, recante misure urgenti concernenti la riforma delle banche di credito cooperativo, la garanzia sulla cartolarizzazione delle sofferenze, il regime fiscale relativo alle procedure di crisi e la gestione collettiva del risparmio, approvato dalla Camera dei deputati

(Esame e rinvio)

Il presidente Mauro Maria MARINO rammenta che, come già comunicato a tutti i commissari il termine per la presentazione di eventuali emendamenti e ordini del giorno è posto alle ore 12 di domani, mentre l'inizio della discussione in Assemblea come confermato dalla Conferenza dei Capigruppo di oggi, è previsto nel pomeriggio del 5 aprile. Ciò considerato conferma il calendario diramato, specificando che la Commissione procederà alla votazione degli emendamenti nelle sedute pomeridiane di domani.

La Commissione conviene sul termine degli emendamenti.

Il senatore TOSATO (LN-Aut) ritiene che a causa dei tempi estremamente ristretti di cui dispone il Senato per la trattazione del provvedimento in titolo non sussista alcuna possibilità effettiva di apportare modifiche al testo.

Il PRESIDENTE fa presente di avere già segnalato la questione nelle sedi appropriate, come già avvenuto in passato in circostanze analoghe, in difesa delle prerogative della Commissione e del Senato.

Il senatore VACCIANO (Misto) chiede che il Governo si esprima sulla possibilità di approvare o meno emendamenti al decreto-legge in esame, peraltro già modificato in maniera significativa dall'altro ramo del Parlamento: in assenza di tale chiarimento preliminare il lavoro rischia di essere vanificato.

Il senatore PETROCELLI (M5S) segnala l'interesse a intervenire nel dibattito di componenti del proprio Gruppo, il quale valuta la possibilità di presentare proposte emendative di contenuto analogo ad altre già esaminate dalla Camera dei deputati. Stante la necessità di migliorare il testo del decreto-legge in esame, rileva la carenza sul piano della qualità democratica del procedimento legislativo nel caso di totale rigetto degli emendamenti presentati dalla principale forza di opposizione.

Il PRESIDENTE rileva che le numerose sedute convocate riflettono la volontà di consentire la maggiore ampiezza possibile al dibattito, posto che la Commissione deve conciliare i propri lavori con il programma dell'Assemblea definito dalla Conferenza dei Capogruppo.

Il senatore Gianluca ROSSI (PD) osserva la correttezza istituzionale della Presidenza, la quale ha inteso garantire la più ampia possibilità di dibattito e ha ricercato l'intesa con i Gruppi allo scopo della definizione del termine per la presentazione degli emendamenti, restando legittime le considerazioni di carattere politico espresse dai rappresentanti dei Gruppi di opposizione.

Il senatore CARRARO (FI-PdL XVII) rimarca l'assenza di contenuto sostanziale dell'esame da parte del Senato sul decreto-legge in titolo a causa dei tempi che gli sono stati riservati, come già avvenuto nei recenti casi delle disposizioni in materia di riforma del sistema delle banche popolari e di salvataggio delle banche in crisi. Considera positiva la scelta del Governo di intervenire nella materia del credito cooperativo, tuttavia rammaricandosi dell'impossibilità concreta di contribuire all'esame del decreto-legge n. 18. In ragione dell'esiguità dei tempi disponibili qualsiasi intervento in Commissione potrà avere una valenza esclusivamente teorica, priva di rilevanza di carattere legislativo. Preannuncia pertanto la propria intenzione di non partecipare al seguito della discussione generale.

Riferisce quindi sul provvedimento il senatore MOSCARDELLI (PD), il quale rileva innanzitutto che l'articolo 1, ai commi da 1 a 4, reca modifiche agli articoli da 33 a 36 del Testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia (TUB), prevedendo che l’esercizio dell’attività bancaria in forma di banca di credito cooperativo (BCC) è consentito solo alle BCC appartenenti ad un gruppo bancario cooperativo; parallelamente vengono innalzati i limiti al numero minimo di soci (500) e al valore nominale della partecipazione detenibile da ciascun socio (100 mila euro) in una BCC. Si stabilisce, inoltre, che la BCC esclusa da un gruppo bancario cooperativo può continuare l'attività bancaria solo a seguito di autorizzazione della Banca d'Italia e trasformazione in società per azioni.

Il comma 5 introduce l'articolo 37‑bis, che disciplina la composizione del gruppo bancario cooperativo, e l'articolo 37‑ter, che descrive il procedimento per la costituzione del gruppo bancario cooperativo. Il nuovo articolo 37‑bis disciplina, tra l’altro, la composizione del gruppo bancario cooperativo, il contenuto dello statuto e del contratto di coesione, il sistema delle garanzie, il regime di autorizzazione da parte della Banca d'Italia, il contenuto del decreto del MEF in materia di garanzia, requisiti minimi e numero minimo di BCC appartenenti a un gruppo, nonché le competenze della Banca d’Italia. In particolare, il comma 1‑bis dell’articolo 37‑bis, consente alle banche di credito cooperativo aventi sede legale nelle province autonome di Trento e Bolzano di costituire autonomi gruppi bancari cooperativi composti solo da banche aventi sede e operanti esclusivamente nella medesima provincia autonoma, tra cui la corrispondente banca capogruppo, la quale adotta la forma di società per azioni o di società cooperativa per azioni a responsabilità limitata. Il requisito minimo di patrimonio netto è stabilito dalla Banca d’Italia.

Il comma 6, interviene sull'articolo 150‑bis del TUB, recante disposizioni in tema di banche cooperative: in primo luogo si amplia il novero delle disposizioni del codice civile che si potranno applicare alle BCC, consentendo alle stesse di emettere strumenti finanziari partecipativi e alle assemblee di nominare gli amministratori.

Il comma 7 modifica l'articolo 150‑ter del TUB, recante disposizioni in tema di partecipazione a banche di credito cooperativo, per consentire alle BCC di emettere azioni di finanziamento anche al di fuori di casi di inadeguatezza patrimoniale o amministrazione straordinaria, ove siano sottoscritte dalla capogruppo. Si introduce inoltre la possibilità che lo statuto moduli i diritti di voto anche in deroga al principio del voto capitario.

L'articolo 2 disciplina la fase di prima applicazione delle innovazioni normative introdotte dall'articolo 1, prevedendo un termine di 18 mesi dall'entrata in vigore delle norme attuative del Ministro dell'economia e delle finanze e della Banca d’Italia per l'invio da parte della potenziale banca capogruppo alla Banca d'Italia della documentazione prevista e un termine per la stipula del contratto di coesione di 90 giorni dall'accertamento preventivo della Banca d'Italia dei requisiti previsti. Si prevede inoltre una clausola di opting-in, in virtù della quale, entro 90 giorni dall'iscrizione nel registro delle imprese di un nuovo Gruppo bancario cooperativo, una BCC può chiedere di aderire al gruppo costituito.

I commi da 3‑bis a 3‑quater recano la disciplina della cosiddetta wayout, ovvero la possibilità di escludere l’effetto devolutivo del patrimonio ai fondi mutualistici nel caso di operazioni straordinarie relative a BCC da cui risulti una banca costituita in forma di società per azioni. L’effetto devolutivo è tenuto fermo dall’articolo 150‑bis del TUB, come modificato dall’articolo 1, comma 6, lettera b), primo periodo del provvedimento in esame.

L'articolo 2‑bis reca norme transitorie operanti durante la fase di costituzione di gruppi bancari cooperativi: si consente alle BCC di aderire temporaneamente ad un Fondo, promosso dall’associazione di categoria, che in sostanza coadiuvi il processo di adeguamento alle riforme introdotte col provvedimento in esame.

Il Capo II del decreto-legge in esame reca misure volte a definire un meccanismo per smaltire i crediti in sofferenza presenti nei bilanci di banche e intermediari da attuare mediante la concessione di garanzie dello Stato nell'ambito di operazioni di cartolarizzazione che abbiano come sottostante crediti in sofferenza (Garanzia cartolarizzazione crediti in sofferenza – GACS).

L’articolo 3 definisce l’ambito di applicazione della misura, che è temporanea (fino al 16 agosto 2017 con possibilità di proroga previo parere positivo dell'Unione europea) e consiste nella concessione della garanzia statale su titoli cartolarizzati aventi come sottostanti i crediti in sofferenza delle banche e degli intermediari con sede in Italia. La misura in esame viene sottoposta a una valutazione della Commissione europea, all’esito positivo della quale sarà individuato un soggetto qualificato e indipendente, avente il compito di verificare la conformità del rilascio della garanzia alle norme italiane ed al parere dell'Unione europea. In particolare, al comma 1 si autorizza il Ministro dell’economia e delle finanze, fino al 16 agosto 2017, a concedere la garanzia statale sulle passività emesse nell’ambito di operazioni di cartolarizzazione aventi come sottostante crediti in sofferenza delle banche aventi sede legale in Italia.

L’articolo 4 disciplina le modalità con cui è strutturata l’operazione di cartolarizzazione il cui sottostante sono le sofferenze bancarie e degli intermediari finanziari; essa presenta infatti specifiche caratteristiche, fermo restando quanto stabilito dalla disciplina generale in materia.

L’articolo 5 disciplina il rating cui devono essere sottoposti i titoli senior per ottenere la garanzia statale, che non può essere inferiore all’ultimo gradino della scala di valutazione del merito di credito investment grade, attribuito da una agenzia esterna di valutazione del merito di credito accettata dalla BCE al 1° gennaio 2016. Tale criterio vale anche qualora vi sia necessità di un secondo rating.

L’articolo 6 chiarisce quali sono le caratteristiche dei titoli senior ammessi alla GACS e, ove emessi, dei titoli mezzanine.

L’articolo 7 individua l’ordine di priorità dei pagamenti da effettuarsi attraverso le somme realizzate dalle operazioni di cartolarizzazione e gestione dei crediti in sofferenza. Il comma 1‑bis permette di stabilire che i pagamenti delle somme dovute ai prestatori di servizi e di quelle dovute alle controparti di contratti di copertura finanziaria siano condizionati a obiettivi di performance nella riscossione o nel recupero, in relazione ai portafogli di credi ceduti, ovvero siano – a determinate condizioni –postergati al completo rimborso del capitale dei titoli senior.

L’articolo 8 definisce le caratteristiche essenziali della garanzia dello Stato sui titoli senior.

L’articolo 9 individua il corrispettivo per la garanzia dello Stato sui titoli senior. Essa ha un prezzo di mercato, comprende una remunerazione in linea con quella di mercato per i rischi assunti dallo Stato e dipende dalla durata dei titoli garantiti.

L’articolo 10 chiarisce che la garanzia è concessa con decreto del Ministro dell'economia e finanze su istanza documentata della società cedente.

L’articolo 11 disciplina le modalità di escussione della GACS.

L’articolo 12 destina le risorse finanziarie per l’attuazione della disciplina in esame. L’articolo 13 reca le disposizioni relative all’attuazione delle norme in esame. In particolare si consente al Ministero dell'economia e delle finanze di avvalersi di una società a capitale interamente pubblico per la gestione dell'intervento in esame, ai sensi dell'articolo 19, comma 5, del decreto-legge 1 luglio 2009, n. 78.

L’articolo 13‑bis apporta alcune modifiche alla disciplina degli attivi posti a garanzia di obbligazioni bancarie garantite (covered bonds). In sostanza la Banca d’Italia può emanare disposizioni di vigilanza anche con riferimento all’emissione di covered bonds la cui garanzia è costituita da obbligazioni, titoli similari, cambiali finanziarie e altre tipologie di attivi creditizi indicate all’articolo 7‑quater della legge n. 130 del 1999.

L’articolo 14 consente di escludere da tassazione, in quanto non costituiscono sopravvenienze attive, i contributi ricevuti a titolo di liberalità dalle imprese soggette a procedure concorsuali e a procedure di amministrazione straordinaria ovvero di gestione di crisi per gli enti creditizi fino ai 24 mesi successivi alla chiusura della procedura.

L’articolo 15 disciplina il trattamento ai fini Ires e Irap da applicare alle operazioni di cessione di diritti, attività e passività di un ente sottoposto a risoluzione a un ente ponte.

L’articolo 16 prevede l’applicazione dell’imposta di registro, ipotecaria e catastale in misura fissa sui trasferimenti di immobili nell’ambito di vendite giudiziarie, effettuati dalla data di entrata in vigore del provvedimento al 31 dicembre 2016.

L’articolo 17 disciplina la procedura e le condizioni per la concessione diretta di crediti, a soggetti diversi da consumatori, da parte di fondi di investimento alternativi istituiti in Italia o in un altro Stato membro dell'Unione europea. A tal fine è modificato ed integrato il Testo unico dell’intermediazione finanziaria (TUF).

L’articolo 17‑bis modifica la norma del TUB (articolo 120) che assegna al CICR il compito di stabilire le modalità e i criteri per la produzione di interessi nelle operazioni poste in essere nell'esercizio dell'attività bancaria, al fine di vietare il meccanismo di capitalizzazione degli interessi. In primo luogo si chiarisce che la periodicità nel conteggio degli interessi non può essere inferiore ad un anno: gli interessi sono conteggiati il 31 dicembre di ciascun anno e, in ogni caso, al termine del rapporto per cui sono dovuti. Tale norma si applica non solo nei rapporti di conto corrente, ma anche in quelli relativi al conto di pagamento. La norma, in sostanza, dispone il divieto della capitalizzazione infrannuale degli interessi, in armonia con quanto previsto dalla proposta di delibera CICR avanzata dalla Banca d’Italia e con quanto statuito dalla giurisprudenza. In secondo luogo si prevede che gli interessi debitori maturati, compresi quelli relativi a finanziamenti a valere su carte di credito, non possono produrre ulteriori interessi, salvo quelli di mora, e sono calcolati esclusivamente sulla sorte capitale.

L’articolo 17‑ter reca disposizioni in materia di assegni bancari, consentendo che il rifiuto di pagamento di un assegno possa essere constatato con dichiarazione della Banca d'Italia, richiesta da un banchiere che si avvale dei sistemi di pagamento da essa gestiti, per tutte le tipologie di assegni bancari e non soltanto, come attualmente previsto dalla legge, per il solo assegno elettronico.

L’articolo 17‑quater reca disposizioni in materia di remunerazione del conto corrente di Tesoreria relativo alla Cassa Depositi e Prestiti.

L’articolo 17‑quinquies reca una norma di interpretazione autentica di alcune disposizioni del Codice della strada in materia di pagamenti delle sanzioni amministrative pecuniarie in misura ridotta.

Il presidente Mauro Maria MARINO dichiara aperta la discussione generale.

Il senatore VACCIANO (Misto) giudica apprezzabile la fase di avvio del processo di riforma del sistema del credito cooperativo, in quanto caratterizzata dal dialogo con gli esponenti del settore medesimo. Esprime quindi riserve in relazione al merito del decreto-legge n. 18 del 2016, rilevando che è in atto la tendenza, sostenuta dal Governo, di pervenire a un sistema nel quale è presente un modello unico di banca, in forma di società per azioni, mentre la varietà dei modelli bancari costituisce un fattore di solidità, in ragione della maggiore possibilità di resistenza nelle varie fasi di difficoltà, come dimostrato dall'esperienza italiana. Circa le disposizioni concernenti la cartolarizzazione dei crediti deteriorati e alla relativa garanzia dello Stato sugli stessi ritiene difficile che il mercato possa attribuire valore a titoli il cui sottostante ne è riconosciuto privo. Si potrà pertanto sviluppare un mercato solamente per i titoli senior ed esclusivamente in forza della garanzia pubblica. Si riserva di proporre emendamenti articolo 17-bis, che non risolve i problemi, finora affrontati solo in sede giurisprudenziale in relazione alla questione dell'anatocismo.

Il seguito dell'esame è quindi rinviato.

SUI LAVORI DELLA COMMISSIONE

Il presidente Mauro Maria MARINO avverte che nell'odierna seduta notturna sono previsti il seguito dell'esame in sede consultiva del disegno di legge n. 1328-B, con presentazione dello schema di parere e sua successiva votazione, e il seguito della discussione generale sul disegno di legge n. 2298, che potrà proseguire nella seduta antimeridiana di domani.

Propone quindi alla Commissione di anticipare la seduta notturna, dieci minuti dopo il termine della seduta dell'Assemblea.

La Commissione conviene.

La seduta termina alle ore 14,50.